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ファクタリングもおすすめ！知っておきたい資金調達手段まとめ

2021.05.27

キャッシュフローが困窮する事態は企業にとってたびたび訪れます。なるべく多くの資金調達方法について知っておき、柔軟に利用するのが理想です。こちらでは、資金調達の種類や、具体的な資金調達の選択肢についてご紹介します。

資金調達は「アセットファイナンス」「デッドファイナンス」「エクイティファイナンス」の3種類に大別できます。以下ではそれぞれの種類について解説します。

アセットファイナンスは会社が持つアセット（資産）を売却して資金を得る方法です。資産には、有形・無形のものがどちらも含まれます。

会社の信用力に関わらず、保有資産の信用力があれば資金を得られる点がメリットです。また、資産をオフバランス化できることから、財務体質の改善が期待できます。言い換えれば、資産そのものに信用力がなければ利用できない点がデメリットです。

不動産証券やファクタリングはアセットファイナンスに該当します。

デッドファイナンスは負債によって資金を調達する方法を意味します。わかりやすくいえば、借り入れ・融資です。

他の資金調達方法と比較すると、対応している窓口が多く、利用しやすい方法といえます。調達資金は利息を上乗せして返済する必要がありますが、利息は損金として扱われるため税金対策の側面もあります。

一方で、利息による負担は明確なデメリットです。無計画な利用はキャッシュフローの圧迫を招きます。また、借り入れした額に応じて自己資本比率が減少するため、信用力に悪影響を及ぼす場合があります。

銀行融資は代表的なデッドファイナンスです。その他、日本政策金融公庫、ビジネスローン、不動産担保ローンなどがあります。

エクイティファイナンスは、株式の発行によって資金を調達する方法です。

株式の交付を対価に資金を得る方法のため、原則として返済の義務はありません。調達額によっては、財務体質の強化につながります。

一方で、株式の保有比率によっては経営権が移る可能性があります。株主に対しては、収益に応じた配当金の支払いが必要です。また、既に株主がいる場合は株式の価値が下がってしまうことになるため、配慮も求められます。

中小企業が資金調達を検討している場合、複数の選択肢があります。以下では、とりわけおすすめしたい資金調達手段をご紹介します。

ファクタリングは、売掛債権をファクタリング会社に売却して資金を得る方法です。

資金調達の手段は複数ありますが、ファクタリングが評価されているポイントは入金スピードです。最短で即日の入金に対応しているファクタリング会社もあります。キャッシュフローの困窮から資金調達を検討している場合、入金スピードは速いほうが好ましいため、この点は明確なメリットです。

また、利用に際して行われる審査は平易なものであり、主に確認されるのは債権そのものの信頼です。利用する企業の信頼性が審査結果に影響することはほとんどありません。このため、資金が手に入る確度が高い手続きといえます。

ファクタリングには2社間ファクタリングと3社間ファクタリングがあります。

2社間ファクタリングは利用会社とファクタリング会社のみで手続きが進むファクタリングです。売掛先の同意が必要ないため、入金スピードに優れています。3社間ファクタリングは売掛先を交える必要がありますが、手数料の低さやトラブルになりづらい点が魅力です。

特に信用力に乏しく銀行融資が受けづらい企業や、一刻も早く資金が欲しい企業にとっては、役立つ資金調達方法といえます。

個人事業主や企業の経営者、法人の代表は、事業用の資金として銀行から融資を受けることも可能です。デッドファイナンスのなかでは、スタンダードな方法といえます。

他の金融機関からの融資と比較すると、金利が低いことがメリットです。対して、審査では企業の信用力が重視されるため、中小企業にとっては利用しづらい側面があります。提出書類の多さや審査結果が出るまでの長さなど、入金までのスピードが遅い点もデメリットです。

個人の投資家や、ベンチャーに対して投資しているVC（ベンチャーキャピタル）を利用して資金を調達するケースがあります。

受け取る資金は投資であるため、原則返済の必要はありません。ただし、出資額が多くなると、経営権の移行など事業にさまざまな制約が発生することが考えられます。

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代表的な資金調達方法についてご紹介しました。企業のシチュエーションによって適切な資金調達方法は変わってきます。なるべく多くの資金調達方法について知っておくのが理想です。ファクタリングは利用のハードルが低く、入金スピードが速いため、資金調達方法の選択肢として加えておくことをおすすめします。